Las Tecnologías disruptivas en la industria 4.0

Irma Morán Chávez — 2023-08-28

El mundo está en el umbral de experimentar una sexta oleada de progreso tecnológico que tendrá impactos en los sectores productivos estratégicos mexicanos, el objetivo de este trabajo es describir las tecnologías disruptivas más importantes y su adopción en la manufactura en México. Se prevé una adopción acelerada de tecnologías disruptivas como: aprendizaje de las máquinas, realidad virtual, materiales inteligentes, nanotecnología avanzada, impresión 3D, robótica colaborativa, internet de las cosas, automatización entre otras, cubrirán un alto porcentaje de las actividades productivas a nivel global. Método se realizó una entrevista de profundidad a expertos de las áreas de educación, industria y servicio sobre la implementación de tecnologías disruptivas. Resultados el vector “Tecnología” incluye a las tecnologías disruptivas que tendrán mayor influencia en la manufactura en México ante eso, se busca estimar la dimensión de los impactos, así como de las estrategias necesarias para hacerles frente, basadas en una Política Pública adecuada en un marco de sustentabilidad y bienestar social

Determinación de la prima de riesgo asociado a la deuda corporativa mediante un modelo de difusión con saltos

Luz Marina Hernández-Bautista — 2023-03-24

El modelo de Merton (1976) supone que una empresa que se financia mediante recursos propios, representados por una acción, y recursos ajenos o deuda, caracterizada por un bono cupón cero. Tanto la acción como el bono se negocian en un mercado bajo los siguientes supuestos: 1) no hay arbitraje, 2) no hay costos de transacción (comisiones e impuestos), and 3) no hay restricciones a las ventas en corto. Esta investigación propone una extensión del modelo de Merton (1976) que consiste en suponer que el valor de capitalización y la deuda tienen un comportamiento de difusión con saltos. Los parámetros de los modelos de difusión con saltos se estiman mediante máxima verosimilitud con datos del periodo 2016-2018. Posteriormente se obtiene la estructura de plazos de un bono corporativo con riesgo de tal forma que se puede calcular la prima de riesgo en presencia de saltos con. La extensión propuesta se aplica a instituciones de la banca múltiple mexicana, particularmente a BBVA, Banorte y Santander, con precios diarios sus acciones y el monto de sus deudas. Se concluye que entre mayor sea la prima, mayor será la probabilidad de incumplimiento de la empresa. Por último, se proporciona un conjunto de recomendaciones en materia de política bancaria para evitar el colapso de la banca mexicana bajo un escenario extremo.

Revista de Investigación en Ciencias Contables y Administrativas

Las Tecnologías disruptivas en la industria 4.0

Determinación de la prima de riesgo asociado a la deuda corporativa mediante un modelo de difusión con saltos