Portafolios mexicanos tradicionales y no tradicionales
Palabras clave:
Técnicas de Optimización, Índices Sectoriales Invertibles de la BMV, Inversiones de capitalResumen
El objetivo de la investigación es observar una subestimación del riesgo en el modelo tradicional de Portafolios de Markowitz respecto a una variación al modelo considerando Cópula-GARCH Elípticas. Con datos semanales se estiman Portafolios de mínima varianza conformados por los Índices Sectoriales Invertibles de la BMV en el periodo 2009-2018. Los resultados de esta investigación, muestran que el modelo tradicional subestima el riesgo, a diferencia de los Portafolios Cópula-GARCH. La principal implicación es que el inversionista opte por Portafolios no tradicionales con Cópula-GARCH puesto que los rendimientos esperados son mayores que los obtenidos por el modelo tradicional. Para futuras investigaciones se puede romper el supuesto de normalidad en ambos modelos e incluir un activo libre de riesgo.
