Análisis econométrico aplicado a la Teoría de Portafolios de Inversión en países desarrollados y emergentes

Resumen

Esta investigación evalúa la efectividad de los modelos econométricos ARIMA y SARIMAX en la predicción de precios de cierre futuros en índices bursátiles de países desarrollados y emergentes. El estudio se enfoca en optimizar el rendimiento esperado de portafolios de inversión, utilizando la estrategia de mínima varianza de Markowitz y la de máximo rendimiento de Sharpe, con datos quincenales en periodo de crisis sanitaria 2019-2022. Los resultados indican que, para los países emergentes, los modelos ARIMA ofrecen la mejor viabilidad. Sin embargo, en los países desarrollados, ningún modelo econométrico demostró ser eficaz para el pronóstico deseado.