Influencia de los mensajes de Twitter sobre el Ibex 35

Autores/as

  • Raúl Gómez Martínez Universidad Rey Juan Carlos de Madrid
  • Paola Plaza Casado Universidad Rey Juan Carlos de Madrid
  • Consolación Quintana Rojo Universidad de Castilla-La Mancha
  • Camilo Prado Román Universidad Rey Juan Carlos de Madrid

Palabras clave:

Twitter, sentimiento del inversor, mercados financieros, aversión al riesgo, relación de causalidad

Resumen

El sentimiento del inversor puede fluctuar a lo largo del tiempo variando los niveles de aversión o tolerancia al riesgo, afectando a la evolución de los mercados financieros. Con el desarrollo de Internet y las redes sociales han surgido aproximaciones para medir este sentimiento del inversor convirtiéndose en un instrumento más a utilizar en el análisis bursátil. En este estudio proponemos un modelo econométrico que mide el efecto de los mensajes de Twitter sobre los valores del Ibex 35. Las regresiones realizadas demuestran que el sentimiento del inversor es una variable significativa para explicar la cotización de las acciones del Ibex y que cada Tweet positivo o negativo tiene una influencia sobre la cotización del valor que menciona que oscila entre un punto básico para los valores grandes y líquidos, y 18 puntos básicos de los valores de pequeña capitalización.

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Publicado

04-01-2017

Número

Sección

Artículos de Investigación